• 61澳股小助手

【澳洲股票百科】CIMIC Group Limited (ASX: CIM)

更新日期:2019年1月14日

摘要:CIMIC Group Limited(ASX:CIM)是外资拥有的工程建设、采矿和选矿公司,其股票在澳交所上市交易,是标普/澳交所200指数的成份股之一。本文涵盖了CIMIC Group Limited(CIM)的公司简介、发展历史、公司业务、营收结构、截至2017财年的五年财务业绩、子公司和董事信息。

基本信息


一、公司简介

CIMIC Group Limited(前身为Leighton Holdings Limited)是一家外资拥有的上市公司,作为建筑、项目开发和合同采矿集团运营,也是全球最大的合约采矿公司之一。 CIMIC由德国建筑商Hochtief AG持有多数股权,而Hochtief AG则由西班牙公司Grupo ACS持有多数股权。CIMIC在澳大利亚排名前2000的公司中排名第26位。 该公司的大部分收入来自澳大利亚建筑施工。2017年,CIMIC Group Limited在澳大利亚拥有51000名员工,其中包括公司控制下的所有子公司的员工。

资料来源:CIM官网福布斯

二、发展历史

  • 1949年 -公司Leighton Pty Ltd由英国人Stanley Leighton在澳大利亚成立。

  • 1962年 - Leighton Contractors成立并在墨尔本证券交易所上市。

  • 1971年 - Leighton Contractors更名为Leighton Holdings,并在悉尼和珀斯证券交易所上市。 总部位于悉尼的Leighton Contractors成为主要的运营子公司。

  • 1975年 - Leighton Asia成立。

  • 1983年 - HOCHTIEF成为大股东,并将Thiess带入Leighton集团。 集团还收购了美国的Green Holdings和亚洲的Ipco Marine。

  • 1996年 - Leighton收购了Visionstream,使集团成为澳大利亚电信市场的主要参与者。

  • 2009年10月:Leighton以$90万现金收购Adesse Pty Ltd的部分资产和负债。 该公司获得了墨尔本大都市铁路网的维护合同,维多利亚州海水淡化厂的建筑合同,以及与澳大利亚西北部Gorgon液化天然气项目相关的码头和海洋结构。

  • 2012年7月:Leighton Holdings以$2.18亿将其Thiess废物管理业务出售给德国公司Remondis。

  • 2013年1月:Thiess获得了为期五年的悉尼水务合同,价值$1.75亿。

  • 2013年2月:Leighton Contractors (Asia) Limited与香港天水围医院签订合约,价值3.7亿澳元。

  • 2013年3月:Leighton与香港地铁公司签订6.56亿澳元的合约,以建造沙田至中环铁路项目的一部分。 Thiess签署了一份价值$2.12亿的新合同,为西澳雪佛龙公司运营的Gorgon项目提供土建工程。

  • 2014年3月:Leighton Holdings的主要股东HOCHTIEF AG宣布打算以每股$22.15的现金比例收购Leighton,并对Leighton董事会进行更改。

  • 2014年12月:Leighton Holdings宣布将其John Holland业务以约$11.5亿的价格出售给中国交通建设公司(CCCC)的全资子公司CCCC International Holding Limited。

  • 2015年1月:Leighton Contractor的全资子公司Leighton Asia通过与中国建筑工程的合资企业,获得香港铁路公司在香港沙田至中环线的工程合约。该合同的价值为$9.29亿,其中Leighton获得了51%的股份。

  • 2015年3月:Leighton Holdings与Apollo Global Management LLC建立合作伙伴关系,为Leighton的合并运营和维护服务业务。

  • 2015年4月:Leighton Holdings的联营公司Habtoor Leighton Group获得了卡塔尔通用电力和水务公司KAHRAMAA建造Mega Reservoir主要水库和泵站的合同。合同价值6.08亿美元。

  • 2015年4月:Leighton Contractor是Leighton Holdings的全资子公司,获得了一项合同,即在西澳珀斯建造一条6公里长的Mitchel高速公路。该合同的价值约为$1.6亿。

  • 2015年4月:Leighton Holdings Limited更名为CIMIC Group Limited,其ASX股票代码随后更改为CIM

  • 2015年4月:CIMIC Group的全资子公司Leighton Contractors宣布,它已获得Transurban的设计和施工合同,关于墨尔本Citylink Tulla Widening项目的工程。该合同的价值约为$5.7亿。

  • 2016年4月:CIMIC集团完成对Sedgman Limited剩余股份的收购,后者随后从ASX退市。

  • 2016年10月:在收购了工程和建筑公司13.8%的股权后,CIMIC Group Limited以$0.54亿收购UGL Limited。

  • 2016年12月:CIMIC集团在获得公司90%的股份后强制收购UGL Limited。

  • 2017年1月:CIMIC集团宣布将最终无条件收购Macmahon Holdings Limited的所有股份,目前该公司拥有20.54%的股权。

  • 2017年3月:Macmahon Holdings Limited拒绝了CIMIC$ 1.74亿的收购要约。

  • 2017年7月:CIMIC集团以$4690万的价格在ASX上出售了Macmahon的23.64%股权。

(资料来源:CIM官网和ASX公告)

三、公司业务


CIMIC业务包括工程建设、采矿、选矿、服务、公共私营合作伙伴关系、工程及其他投资,分别由CPB Contractors、Thiess、Sedgman、UGL、Pacific Partnerships和EIC Activities部门提供。

  • CPB Contractors(项目建设)

2016年1月,Leighton Contractors和Thiess Construction的CIMIC集团建筑业务的合并产生了一个新的名称和品牌:CPB Contractors。CPB Contractors是一家国际建筑承包商,业务遍及澳大利亚,新西兰,亚洲,印度和巴布亚新几内亚。 CPB Contractors提供跨越建筑行业所有关键部门的项目,包括公路,铁路,隧道,国防,建筑和资源基础设施。 该公司与客户合作,提供各种交付模式,包括公共私营合作伙伴关系,以及CIMIC集团的太平洋伙伴关系,设计和建造,仅建筑,施工管理以及联盟和合资企业。另外,Leighton Asia现在是集团在亚洲的建筑业务,作为CPB Contractors的一部分运营。


  • Thiess(采矿)

Thiess是全球最大的采矿服务提供商。 该团队在澳大利亚,博茨瓦纳,加拿大,智利,印度尼西亚和蒙古提供最广泛的内部地表和地下采矿能力。 Thiess的专业知识涵盖了世界上大多数商品,包括冶金和动力煤,铜,钻石,黄金,铁矿石,褐煤,镍和油砂。 从资源充足,端到端的解决方案到目标服务,再到支持客户的内部团队。


  • Sedgman(选矿)

Sedgman于2006年在澳大利亚证券交易所上市,2016年被CIMIC集团收购。Sedgman是矿物加工厂和相关矿山基础设施的设计、建造和运营的市场领导者。Sedgman致力于通过工程和创新解决方案为客户实现价值。 从预可行性和调试到运营,Sedgman已在全球各地和偏远地区完成了近200个加工和材料处理项目。 Sedgman在基础和贵金属、工业矿物、煤和铁矿石以及相关的矿山基础设施方面拥有均衡的商品组合。


  • UGL(服务)

2017年初,CIMIC完成了对竞争对手工程和建筑服务公司UGL Limited的收购,CIMIC加强了其在铁路系统、基础设施建设和维护市场的地位。UGL是一家多元化服务公司,提供关键资产和基本服务,以维持和改善生活环境。 UGL为铁路、运输、技术、能源、资源、水、可再生能源和国防部门提供全面的工程、运营和维护服务。 UGL的功能涵盖广泛的服务和整个生命周期解决方案。


  • Pacific Partnerships(公共私营合作伙伴关系)

Pacific Partnerships由CIMIC于2014年通过结合其行业领先的公共私营合作伙伴关系(PPP)能力建立。 CIMIC负责20多个价值超过$320亿的PPP项目。Pacific Partnerships开发、投资和管理基础设施特许权资产,充分利用CIMIC集团的财务实力和运营公司能力。


  • EIC Activities(工程)

EIC Activities成立于2014年,是CIMIC集团的工程和技术服务业务。 其工程和风险缓解专业知识为赢得和交付可盈利项目提供了竞争优势,同时也为客户创造价值。 EIC Activities为所有运营公司提供了集团的集体经验,技术能力和领先的技术应用,为投标和项目团队提供更多创新、降低风险、增加价值和提高绩效的杠杆。


  • 其它投资

Leighton Property、Devine、Ventia和HLG


(资料来源:CIM官网CIM2017年年报

四、营收结构

(一)按业务类型分


CIMIC经营的主要业务收入来自项目建设、采矿选矿、提供服务和其它。CIMIC的建筑和施工业务集中在CPB Contractors品牌(原Leighton Contractors),而合同 采矿业务属于公司的Thiess品牌。服务收入来自运营和维护以及供应给石油、天然气、电力和供水设施的其他公用事业服务;铁路系统、机车和货车的运营和维护。其他收入包括确认为提供服务的租金收入,以及开发物业出售及土地销售的收入。


2017年财务数据显示,项目建设为CIMIC的主要收入来源,占总收入的47.1%。其次(除合影合资收入外)分别是占比19.64%的采矿和选矿业务以及占比16.18%的服务业务。


(注:商业及住宅分部于2017年12月31日未达到可报告分部的规模门槛。另外,PPP和工程分部包含在公司总部项中。公司总部列项包括与集团财务、税务、公司秘书和某些战略投资有关的交易。)


项目建设收入


2017财年收入增加$26亿,或23.7%,达到$134亿。 所有核心业务均实现收入增长。 手头的工作作为未来收入的前瞻指标也有所增加。

2017财年期间,集团的主要项目包括:

  • 澳大利亚的铁路和公路发展,包括新南威尔士州的悉尼地铁西北,WestConnex M4和M5,以及维多利亚州的CityLink Tulla拓宽和平交道口搬迁项目;

  • 社会基础设施项目,包括新南威尔士州北部海滩医院;

  • 香港的基建项目,包括香港过境通道的乘客海关大楼设施,西九龙总站,以及莲塘/ 香园围口岸; 和

  • 来自PPP项目的收入,包括新西兰的Transmission Gully和澳大利亚的堪培拉轻轨。


采矿选矿收入


2017财年的采矿和矿物加工收入为$32亿,与2016财年相比增长13.6%,即$3.782亿。 随着资源市场逐渐显示出改善趋势,以及跨商品和地域市场多样化的好处,收入的增加反映了合同延期和生产水平的提高。

2017财年期间,集团的主要项目包括:

  • 澳大利亚的Lake Vermont, Mount Owen, Curragh North and Solomon矿山;

  • 澳大利亚Byerwen选矿项目;

  • 印尼的Kaltim Prima煤矿;

  • 蒙古的Ukhaa Khudag矿和Oyu Tolgoi项目; 和

  • Botswana的Jwaneng矿。


服务收入


2017财年的服务收入为$26亿,反映了集团在运营和维护服务市场的地位得到加强。

2017财年期间,集团的主要项目包括:

  • 为悉尼市区铁路车队的1,200多辆乘用车提供维护和供应链服务;

  • 作为悉尼火车西北铁路项目的运营、列车和系统合同的一部分,提供铁路信号系统、隧道系统和机车车辆以及特许经营业务,为期15年;

  • 为整个澳大利亚的雪佛龙(Chevron),英国石油公司(BP),必和必拓(BHP),力拓(Rio Tinto),伍德赛德(Woodside)和美铝(Alcoa)公司提供大量的资源维护工作; 和

  • 新州Pacific National和Freightliner的铁路车辆维修工作。


公司收入


2017财年的公司收入为$5880万,与2016财年相比减少89.2%,即$4.876亿,主要是由于商业和住宅物业活动减少。


合营合资收入


2017财年合营企业及联营公司的收入为$27亿,主要包括HLG Contracting及Ventia的贡献。


(二)按地域分


地图中,绿色部分是有CIMIC项目或投资的国家,而蓝色圆点CIMIC的办公地点。CIMIC的业务主要集中在澳大利亚太平洋地区,贡献了75%的收入。另外25%的收入来源于亚洲、中东、美洲和非洲地区。


(资料来源:CIM2017年年报

五、公司财务


CIMIC的利润在过去五年中波动很大,因为该公司在几个主要项目上遭受了巨大损失,特别是在布里斯班的Airport Link和维多利亚州的Wonthaggi的海水淡化项目。CIMIC 2015年的收入下降主要是由于John Holland Group的出售以及资源相关基础设施市场活动的缩减。在2016日历年,由于主要液化天然气项目的工作以及商业和住宅建筑项目工作需求的恶化,CIMIC报告建筑收入大幅减少。

CIMIC的总资产在2015年出现大幅下降,总负债减少至近五年来的最低点,55.615亿澳元,在2016年稍有上升。但一直低于2013和2014年水平。

(资料来源:CIM2017年年报 IBISWorld

六、董事及高管


(资料来源:CIM官网

七、子公司


除上述子公司外,CIMIC还有合营企业111个、合作伙伴1个、子公司234个、信托33个。


(资料来源:CIM官网CIM2017年年报 IBISWorld)

信息来源:本报告的股票信息来源于澳大利亚股票交易所(ASX)及61澳股资讯平台官网(www.61financial.com.au) 免责声明:本文包含的内容属于事实信息,仅供一般信息用途,所提供的信息并不代表对金融产品的任何意见或建议。 这些信息不应被视为投资建议或用于投资决策。 原创声明:61Financial (www.61financial.com.au) 对本文保留全部著作权限,未经许可授权,禁止第三方以任何形式转载,违者必究。

227 次瀏覽
  • Facebook Social Icon
  • LinkedIn Social Icon

澳洲投资博客 - 澳洲股票投资必看的平台

 

61澳股资讯平台 

www.61financial.com.au

地址:Suite 19, 40-42 Montclair Ave, Glen Waverley, VIC 3150, Australia 

电话:+61 432 555 561 

邮箱:support@61financial.com.au

Blog: www.blog.61financial.com.au

© 2018 Created by www.61financial.com.au